Формально Венгрия продолжала оставаться монархией, но де-факто королевский престол пустовал уже четверть века, а многолетний королевский регент адмирал Миклош Хорти ещё в середине октября 1944 г. был вывезен в Германию и содержался там под арестом вплоть до завершения войны.
Между тем сами коммунисты для победы на предстоящих парламентских выборах, назначенных на конец августа 1947 г., действительно стали сколачивать Народный фронт, объединив в его рядах различные левые группировки. Эта тактика принесла ощутимый успех, и по итогам прошедших выборов «Левый блок» в составе КПВ, СДПВ и НКП сформировал новое правительство, которое опять возглавил представитель НПМСХ Л. Диньеш. Вместе тем уже в октябре 1947 г. старейшая Партия венгерской независимости, набравшая почти 13,5 % голосов, была обвинена в различных махинациях во время выборов, лишена депутатских мандатов и вскоре запрещена. Таким образом, весь венгерский парламент оказался под фактическим контролем коммунистов и социалистов, создавших в марте 1948 г. Комиссию по объединению двух партий, которую возглавил заместитель Генерального секретаря ЦК ВКП и первый секретарь Будапештского горкома Янош Кадар. Хотя следует признать, что объединение двух партий на марксистско-ленинской платформе было не совсем гладким, так как против этого объединения активно выступали лидеры правых социалистов Анна Кетли, Миклош Такая и Дьюла Келемен.
Тем не менее в июне 1948 г. в Будапеште состоялся Объединительный съезд ВКП и СДПВ, по итогам которого была создана Венгерская партия трудящихся (ВПТ). Председателем новой партии стал лидер социалистов Арпад Сакашич, её Генеральным секретарём был избран Матьяш Ракоши, а заместителями Генерального секретаря стали Янош Кадар, Дьёрдь Марошан и Михай Фаркаш. Создание ВПТ завершило консолидацию коммунистического режима в Венгрии, который начал жёсткую борьбу с коррупцией, поразившей тогда все высшие эшелоны власти. Уже в конце июля 1948 г. после ареста своего зятя Виктора Чорноки, справедливо обвинённого в коррупции и связях с американской разведкой, со своего поста вынужден был уйти президент Венгрии Золтан Тилди и новым главой государства стал Арпад Сакашич. А в декабре 1948 г. после бегства из страны ещё одного высокопоставленного коррупционера — министра финансов Миклоша Ньяради — в отставку был отправлен премьер-министр Лайош Диньеш и новым главой венгерского правительства стал лидер Партии мелких хозяев министр сельского хозяйства Интван Доби.
Наконец, в середине мая 1949 г.